2019年安防行业的发展之路
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A股安防产业龙头海康威视（002415）近日发布2018年业绩快报，2018年营业总收入为498.10亿元，较上年同期增长18.86%；归属于上市公司股东的净利润为113.36亿元，较上年同期增长20.46%；基本每股收益为1.243元，上年同期1.030元。
公告显示，海康威视总资产为630.83亿元，较本报告期初增长22.32%。
在A股频繁出现暴雷的背景下，海康威视的白马成色不减。作为以视频为核心的物联网解决方案提供商，海康威视面向全球提供综合安防、智慧业务与大数据服务，公司表示，2018年度，公司保持高水平研发投入，提升整体竞争力，通过优化内部资源，不断加强管理水平和运营效率，持续开拓国内外市场，保持业绩持续稳健增长。
然而，做了大哥好多年的海康威视，还不得不面对一项数据上的尴尬——虽然净利润首次突破100亿元，但18.8%的营收增速和20.46%的净利润增速和往年相比均创新低。而这种下滑的背后，可能是一场正在进行中的行业新贵对传统豪门的挑战。
净利首次破百亿，海康威视的优秀业绩，是过去一年安防产业热闹非凡的缩影。
据CPS中安网不完全统计，2018年1-12月安防领域兼并购/投融资事件共16起，涉及金额超223亿元。其中兼并购事件7起，投融资事件9起。
值得一提的是，这是在2018年资本投资逐渐回归理性背景下的数据，也就是说，安防领域的公司们并未感受到去年的资本寒冬。
安防领域的这种热闹，可能与AI有关。
实际上，从2015年甚至更早时候开始，AI便与安防有了第一次“亲密”接触。只是在当时，受限于AI技术本身的发展，AI+安防，更多只是个市场的噱头，而不是真正意义上改变市场。
不过，时也命也。安防终于还是等来了它的真命天子。
随着随着AI技术的飞速发展，安防被认为是人工智能技术落地最好的行业之一。其主要原因在于，视频技术虽然是安防企业的核心，但是大数据才是支撑这个核心的基础，而在满足AI对算法模型训练的要求后，安防行业得意迈向智能化，并满足了市场对其对事前预防、事中响应、事后追查的要求——这一切，都和AI的技术逻辑相匹配。
于是，在2018年，安防产业最具代表性的事件，并非海康威视的业绩狂飙，而是商汤科技在这一年共计融资26.2亿美元（折合人民币约177.8亿元）——这一数据超过了海康威视全年的净利润。
作为一家年轻的AI企业，商汤科技在成立4年时间内，通过自主研发的人脸识别技术打开市场，并通过近几年的发展实现了多个技术领域的业务覆盖，与国内外 700 多家公司和机构建立合作，成为最年轻的人工智能独角兽企业之一。
也是在这种背景下，安防产业的传统豪门与行业新贵开始了新一轮角逐。一系列的并购事件，成为这种角逐的最佳佐证。
2018年，浩云科技（300448）以支付现金方式作价5830万元购买广州新启持有的冠网科技53%的股权，交易完成后，浩云科技将成为冠网科技第一大股东。冠网科技是一家视频图像智能分析和大数据可视化分析的高科技软件信息技术服务公司。
2018年，创维数字（000810）发布公告，子公司创维数字拟与创维RGB签署《股权转让协议》，创维数字拟以自筹资金人民币15780万元向创维RGB收购其持有的深圳创维群欣55%股份。创维数字表示，本次交易完成后，公司将实现从现有业务向智能安防、智慧城市、智慧家庭、智能办公、商用显示等领域拓展、延伸。
2018年，全球最大的FPGA厂商赛灵思宣布收购中国AI芯片领域的明星创业公司——深鉴科技。本次收购的财务细节没有披露，收购之后的深鉴科技将继续在其北京办公室运营，成为拥有200余名员工的赛灵思大中华区大家庭的一部分——深鉴科技也由此成为近年来的 AI 芯片创业热潮中第一家被收购的中国明星创业公司。
而在行业新贵迅速崛起的同时，“独角兽”成为一个起步标准。在人脸识别领域，商汤科技和云从科技、旷视科技、依图科技并称“四大独角兽”。
以云从科技为例，在金融领域，公司已经成为我国银行业第一大AI供应商，为包括农行、建行等在内的400多家银行服务。这些行业新贵给海康威视等传统豪门带来了威胁，这可能是为什么，海康威视2018年18.8%的营收增速和20.46%的净利润增速，和往年相比都是最低的一年。
不过，即便是一路逛飙，在安防领域中，有海康威视、大华、宇视、科达等传统安防行业巨头在前，留给云从科技这些等行业新贵的市场份额并不多。由亿欧发布的《2018年中国AI+安防行业发展研究报告》中的数据显示，目前传统安防仍旧拥有九成以上市场份额。
这也意味着，目前，安防市场的话语权仍旧由海康威视等传统巨头掌控，行业新贵要出头，还需顶开另一片天。
这片出头天，可能正是在国人最为关心的芯片领域。
有别于普通大众对于芯片的认知，和很多其他领域的芯片不一样，安防芯片的主导权其实掌握在国内公司手中。
这得益于多年来以海思为代表的国内芯片企业的研发革新，国产安防监控芯片在技术水平上与国外先进产品已相差无几，并且在性价比上明显占优。因此，国外安防芯片在中国的市场份额已经所剩无几。
目前，很多针对安防行业开发的智能芯片，如深鉴科技的DPU芯片（FPGA）、北京君正的NPU协处理器（ASIC）、寒武纪的AI服务器芯片（ASIC）等，这些芯片都在不同程度上解决了行业痛点，应用前景广阔。
在芯片这个赛道，那些成为独角兽的行业新贵们，有着天生的技术基因，更易在此处实现对传统豪门的弯道超车。
实际上，云从科技等独角兽，并非出身草根，而是同样出自豪门。比如云从科技的核心团队有八成以上分别来自中科院各大研究所和IBM、HP、Microsoft、华为 、中兴等国内外著名的互联网企业。公司员工400多人，研发人员有就300人左右，且企业的核心技术与产品均得到多位国家领导的认可，成功入选重大工程拟支持项目名单，更被称为“AI产业化国家队”。
另外，随着科创板的进一步明确，商汤科技、云从科技、旷视科技、依图科技等独角兽，几乎将铁定成为首批挂牌公司，更为公司后续发展提供了强劲动力。
当然，这些新贵们，也没有理由与海康威视等传统安防巨头“开战”，至少现在不行。
目前，它们的成长之道，要么是绕开那些传统安防企业重点布局之地，走“外围”，然后再慢慢渗透进“内场”；要么与传统安防巨头合作，借力布局市场。
而对于海康威视而言，不仅营收增速和净利润增速碰到瓶颈，作为行业巨无霸的它，还需要提前关注一个新的挑战——随着安防智能化的深入，又有一些高技术含量的国外深度学习芯片重新进入到安防领域中，这类芯片将成为国产芯片厂商下一步突破的方向。
这种挑战自然也是机遇，如果海康威视能在这一技术上实现提前突破，未来5至10年的安防市场，它仍可称同行为“弟弟”。